今日で2026年の上半期が終わった。
6月単月の数字は前回（第4回）で出した。今日やるのは、1月から6月までの6ヶ月を、1本の線で振り返ることだ。区切りなので、口座を全部開けて数えた。結論から言う。
2025年末に436万円だった総資産は、6月末で565万円になった。半年で+129万円(+29.6%)だ。
ただし、この数字を見て「半年で3割増えたのか、すごい」とは思わないでほしい。俺自身、思っていない。中身を割れば、相場の追い風と、給料から積んだ元本が混ざっている。増えた理由を分けて見る――これが上半期総括の本題だ。
去年末から今月末まで、俺が何を持ち、何で増え、何で含み損を抱えているか。全部出す。
※6月単月の比率とAI診断の話（現金39%を「減らせ」と言われた件）は【2026年6月】総資産560万。AIに「現金を減らせ」と診断されたが、俺は全部は従わないに分けてある。気になる人はそっちも。
上半期の資産推移｜436万→565万は一直線じゃなかった
まず、月末ごとの総資産を並べる。きれいな右肩上がりを期待していたなら、先に裏切っておく。
| 月末時点 | 総資産 | 前月比 |
|---|---|---|
| 2025年12月 | 436万円 | ── |
| 2026年1月 | 423万円 | ▲13万 (-3.0%) |
| 2026年2月 | 439万円 | +16万 (+3.9%) |
| 2026年3月 | 428万円 | ▲11万 (-2.6%) |
| 2026年4月 | 463万円 | +35万 (+8.1%) |
| 2026年5月 | 480万円 | +17万 (+3.7%) |
| 2026年6月 | 565万円 | +85万 (+17.8%) |
見ての通り、1月と3月は前月割れだ。年明け早々と春先に、資産は2回へこんでいる。
このとき俺が何をしたかというと、何もしていない。積立は止めなかったし、含み損が出た株も売らなかった。淡々と毎月の同じ額を入れ続けただけだ。結果として、4月以降の戻りをそのまま拾えた。
下げた月に動かなかったから、上げた月の数字がそのまま乗った。半年を線で見ると、これがいちばんの収穫だった。
何があったかも一次情報で押さえておく。とくに3月は、中東情勢の緊迫（米国とイランの戦闘長期化）とAI関連の過剰投資への警戒が重なって、世界的に株が急落した局面だった。日経平均は月間で▲13.23%下げている（参考：三井住友DSアセットマネジメント「2026年3月のマーケット振り返り」）。それでも俺の総資産が同じ月に-2.6%で踏みとどまれたのは、現金とコツコツ入金がクッションになったからだと俺は見ている。守りの厚さは、こういう月に効く。
ひとつだけ正直に補足する。6月の+85万は、相場で増えた数字じゃない。賞与を入金した月だから膨らんでいる。給料の一部を口座に移せば、運用に回す前のキャッシュが一時的に積み上がる。だから6月の伸びは「成長」より「入金」が主犯だ。ここを混ぜて自慢すると、自分にウソをつくことになる。
資産が129万円増えた内訳｜相場が半分、入金が半分
半期で+129万。この中身を割る。
いまポートフォリオ全体が乗せている含み益は、合計で約+50万円だ。残りの約80万は、毎月の積立と、賞与を含む入金――つまり自分の給料から積んだ元本で増えた分だ。
つまりこういうことだ。
- 相場の追い風で増えたぶん：約+50万
- 自分で積んで増えたぶん：約+80万
相場だけで3割増えたわけじゃない。半分以上は、地味に入金し続けた結果だ。入金は最強のテクニックだ、なんて煽る気はない。でも相場が読めない俺にとっては、入金がいちばんブレない打ち手だと思っている。
この「確実な分」を毎月積み上げているから、相場がへこんだ1月・3月でも、俺は手を動かさずに済んだ。
新NISA・iDeCoの運用実績｜コアの含み益は+37万
増えた中身を、器ごとに見ていく。まずはコア。インデックスの積立部分だ。
| 銘柄(器) | 評価額 | 含み損益 |
|---|---|---|
| eMAXIS Slim 米国株式 S&P500(NISA成長枠) | 167.7万 | +28.2万 |
| eMAXIS Slim 全世界株式オルカン(NISA積立枠) | 50.0万 | +9.0万 |
| iDeCo(全世界株式) | 36.6万 | ── |
| コア小計 | 約254万 | ── |
含み益の主役は、はっきりS&P500だ。+28万を一人で稼いでいる。NISAの成長枠をS&P500に、積立枠をオルカンに振り分けている(使い分けの理屈はこっち)。
ここでの俺のスタンスは一行で済む。コアは触らない。
S&P500もオルカンも、買い時を計らない。毎月決めた額を、相場がどうだろうと入れる。iDeCoも同じだ。上半期に俺がコアでやった「判断」は、ゼロ回。判断しないことが、コアの仕事だ。
参考までに制度の一次情報も置いておく(金融庁 NISA特設サイト／iDeCo公式サイト)。
高配当・個別株サテライトの損益｜8銘柄を全公開
ここが上半期で一番おもしろい(そして一番カッコ悪い)パートだ。国内の個別株、全8銘柄の損益をそのまま晒す。
| 銘柄 | 株数 | 評価額 | 含み損益 | 騰落 |
|---|---|---|---|---|
| 第一生命HD(8750) | 100 | 17.8万 | +5.9万 | +49.7% |
| JT(2914) | 30 | 18.0万 | +4.9万 | +37.7% |
| 三井住友FG(8316) | 3 | 1.9万 | +0.4万 | +24.1% |
| 三菱UFJ(8306) | 6 | 1.9万 | +0.3万 | +19.7% |
| KDDI(9433) | 50 | 13.7万 | +0.4万 | +3.3% |
| ENEOS(5020) | 2 | 0.2万 | +0.03万 | +3.2% |
| 三菱商事(8058) | 12 | 5.2万 | ▲0.7万 | -12.1% |
| 壽屋(7809) | 100 | 13.2万 | ▲2.2万 | -14.2% |
| 合計 | ── | 72.0万 | +9.1万 | ── |
勝ちは第一生命とJTだ。配当を狙って仕込んだディフェンシブ枠が、含み益でも牽引してくれた。第一生命は+49.7%、JTは+37.7%。サテライトの設計意図(配当のキャッシュフロー)が、評価益のほうでも効いた格好だ。
一方で、負けも隠さない。三菱商事は-12%、壽屋は-14%の含み損だ。商社は上半期に調整が入った。でも俺はここを慌てて売るつもりはない。シクリカル枠は元々、上下するのを承知で握っている枠だからだ。
壽屋(コトブキヤ)だけは別の話で、これは趣味枠だ。資産形成の論理には乗せていない。含み損が出ていようが、ここは「プラモが好きで持っている株」であって、損益で売り買いするつもりはない。割り切っている。
先に断っておくと、この8銘柄は俺が自分の判断と趣味で選んだ寄せ集めで、誰かに勧められる「正解リスト」じゃない。同じ銘柄を同じタイミングで買って同じ結果になる保証もない。個別株の良し悪しは、その人の収入・年齢・リスク許容度で変わる。ここで見てほしいのは銘柄そのものより、「勝ちも負けも全部開けて、役割で持ち続けている」という付き合い方のほうだ。
なぜコアがある上で、わざわざ個別株を握るのか。その理屈はインデックス一択時代でも、俺が高配当株を手放さない理由に書いた。コアで世界に分散して、サテライトで配当を作る。役割が違う。
そしてサテライトには、もう一本だけ外貨建てがある。米国高配当ETFのVYMだ。9株保有、円換算で評価額24.5万円、含み損益+3.4万円(ドル建てでは+210ドル)。数は少ない。でも、これは「ドルで配当をもらう資産」を円建てポートフォリオの横に一本だけ立てておく意味で持っている。国内高配当(円)とVYM(ドル)で、配当の通貨も分散させておく。上半期は静かに+3.4万。派手さはないが、役割としては機能している。
現金比率37%と生活防衛資金90万｜守りの配分
最後に、攻めじゃなく守りの数字。
6月末の現金・預金は約208万円、総資産に対して約37%だ。自分で決めた目標30%を、まだ超えている。
このうち生活防衛資金は約90万円まで積み上がった。ここは投資とは別腹で、相場がどう転んでも崩さない金だ。
現金が30%を超えていることについては、6月のAI診断の記事でも「減らせ」と言われた。でも俺にとっての現金30%は余りじゃなく装備だ。暴落で買い向かう弾と、生活が揺れたときに投資を売らずに耐える盾を兼ねている。
だから上半期も、現金をゼロに向かって削る動きはしていない。30%という下限は守ったまま、超過分だけを少しずつコアに移していく。半期末で37%まで来ているから、下半期はここを32〜33%あたりに寄せていく予定だ。一度に全額は入れない。慌てて高値に一括で突っ込むのは、俺の感覚ではリスクを取ったことにならない。ただ投げ込んだだけだ。
2026年下半期の運用方針｜目標700万への積立計画
上半期の終わりに、年内目標を引き直す。
もともと2026年の目標は500万だった。これは5月に超えた。だから次の旗を立てる。年末700万円だ。
565万から700万まで、あと135万。上半期と同じペースだが、上半期の+129万は賞与の入金でかさ増しされていた。だから700万は、正直に言えば強気の目標だ。相場が崩れれば届かないし、冬の賞与をどれだけ積めるかにもよる。
それでも700万を旗に掲げる。なぜなら――旗の高さで、毎月の手を変えるわけじゃないからだ。
下半期にやることは、上半期と一文字も変わらない。
- NISA・iDeCoの積立は、これまで通り淡々と継続する。相場がどう動こうと、俺は触らない。
- 個別株サテライトは現状維持。含み損の三菱商事も、俺は売らずに持つ。壽屋(趣味枠)も当然そのまま。
- 現金は37%→32〜33%へ、超過分だけを何回かに分けてコアへ。一括はしない。
目標は700万。でも、目標が700万だろうと600万だろうと、俺が来月やることは「同じ額を入れる」だけだ。数字は結果であって、手段じゃない。
今日やること
- 君の「年初(または前回)→今」の総資産の変化を、一度数えてみる。
- その増減を、相場ぶんと自分で積んだぶんに割ってみる。相場だけで増えたと思い込んでいないか、確認する。
- 含み損の銘柄があるなら、紙に「コア／サテライト／趣味枠」のどれかを書き出してみる。役割が生きているなら、感情で売らなくていい。
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積立の全記録シリーズ(過去回)
- 2026年3月時点の資産を全部さらします【目標比14%達成】
- 2026年4月の資産まとめ｜前月比+4%、目標比15%に乗った
- 2026年5月の資産まとめ｜前月比+4.5%、目標比15.8%に乗った
- 【2026年6月】総資産560万・AI診断に全部は従わない
まとめ
2026年上半期、436万から565万。半年で+129万。数字だけ見れば上出来だ。
でも中身を割れば、相場が半分、自分で積んだのが半分。そして1月と3月は普通にへこんでいた。きれいな右肩上がりなんて、最初からなかった。
俺が上半期にやったことは、結局、へこんだ月に手を出さなかった。それだけだ。判断を増やさず、積立を止めず、装備(現金30%)を外さない。派手な勝ち方は一個もしていない。
内側は委ねて、外側はやる。相場の上げ下げは、こっちの管轄外だ。委ねる。俺がやれるのは、毎月同じ額を入れることと、決めた線を守ること。それだけを下半期も続ける。
君がもし今、相場の上げ下げに振り回されているなら、先に決めるべきは銘柄じゃない。自分の「線」――現金の下限と、毎月の積立額だ。線さえ引いてあれば、へこんだ月にも手は止まる。俺が上半期に証明できたのは、たぶんそれだけだ。
下半期、目標は700万。だが旗より先に、俺はまた来月、同じ額を入れる。
――同じ航路を選んだ君へ。日々の運用ログはXで発信してる。 → ヨースケのXアカウント @Yosukehochiinve
本記事は個人の運用記録と考え方の共有であり、特定の銘柄・商品の購入や売却を勧めるものではありません。投資判断は自己責任でお願いします。数値は2026年6月30日時点のもので、市場環境により変動します。
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