iDeCo手数料値上げ、本当の問題は「政府リスク」

4月30日、国民年金基金連合会がiDeCoの手数料値上げを発表した。拠出時の手数料が1回105円から月120円へ。2027年1月の納入分から適用される。15年ぶりの値上げだ。

出典：日本経済新聞「iDeCo拠出時の手数料、1回105円→月120円に 27年1月納入分から」（取得日：2026-05-03） https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUA28CF90Y6A420C2000000/

SNSは「改悪」「また変えやがった」で荒れた。その怒りは分かる。ただ、怒るポイントが少しずれている気がして、俺はこれを書くことにした。

結論を先に言う。年1,440円の話じゃない。「逃げられない制度なのに後から変えてくる」という構造が問題だ。

月15円の値上げ。年に直せば1,440円。 iDeCoで節税できる額が年数万円から十数万円のレンジにある人なら、コスパで言えばまだ余裕でプラスだ。ここだけ切り取れば「騒ぎすぎ」という見方もできる。

でも、問題はそこじゃない。

今回の値上げ、理由は「システム更新費用と72億円の借入金返済のため」だ。つまり制度側の財政都合で、加入者に選択肢ゼロのまま負担を押し付けてきた。

（参考：国民年金基金連合会「iDeCo加入者に係る手数料を見直します」（取得日：2026-05-03） https://www.ideco-koushiki.jp/library/pdf/leaflet202604.pdf）

これが許せるかどうか、という話だ。俺は許せないと思っている。制度設計の甘さを加入者に転嫁してくる姿勢が、今後も続くとしたら？　それが本当の問題だ。

iDeCoで一番きつい制約は「原則60歳まで引き出せない」という点だ。これは加入を決めた時点で了承した条件なので文句は言えない。

ただ、だからこそ「後から変えるな」という話になる。

今回の手数料値上げだけじゃない。2026年施行の「5年ルール→10年ルール」の変更では、退職所得控除の重複期間が延びて、60歳でiDeCoを受け取り65歳で退職金をもらう人の手取りが減った。掛け金の上限変更、受け取りルールの変更、そして今回の手数料。

（参考：国税庁「No.2732 退職手当等に対する源泉徴収」（取得日：2026-05-03） https://www.nta.go.jp/taxes/shiraberu/taxanswer/gensen/2732.htm ※退職所得控除の重複期間調整の計算規定）

数十年単位でロックアップしておいて、途中で条件を変えてくる。

長期ゲームのルールを、ゲームの途中で変えてくるのはフェアじゃない。これが俺の言いたい「政府リスク」だ。運用が失敗するリスクより、制度が都合よく変わるリスクの方が、個人ではコントロールできない分だけ性質が悪い。

誤解のないように言っておくと、俺はiDeCoをやめる気はない。節税効果は今でも大きいし、掛金上限が上がる改正はありがたい。やめる理由にはならない。

ただ、優先順位の話として、NISAを先に埋めてからiDeCoを考えるというスタンスは変えていない。理由は単純で、NISAの方が「逃げやすい」からだ。（→実際に積み立てて感じた「まずNISA」の理由）

NISAはいつでも売れる。引き出せる。非課税枠を使い切らなくても罰則はない。制度変更があっても、最悪ポジションを動かして対応できる。

iDeCoにはそれができない。60歳まで資金が動かせない以上、制度変更リスクを引き受けたまま走り続けるしかない。

動かせる金から先に育てる。それが俺の順番だ。

俺の現状を言えば、NISA口座（積立+成長）を年間上限に近い形で埋めてから、iDeCoで上乗せしている。iDeCoの評価益は現時点で+21%ほどだが、この先の「制度変更による目減り」は数字に出ない。だからNISAを先にする。

新NISAとiDeCoはどっちを先にやるべき？実際に積み立てて感じた「まずNISA」の理由 NISAを優先する理由を、実体験ベースで整理した記事。今回の政府リスクの話と合わせて読むと優先順位の判断がしやすい。
生活防衛資金の目安はこれだけ｜6ヶ月分を貯める方法と保険の見直し術 iDeCoに入れる前に生活防衛資金が揃っているかを確認したい人向け。「逃げられない制度」に入れる前の前提条件の話。

iDeCo手数料値上げ、年1,440円の問題じゃない。加入者に選択肢なし、逃げ道なし、それでも後から条件を変えてくる——その構造が問題だ。

制度を信用するな、とは言わない。ただ、全乗りするな。 NISAを先に埋めて、iDeCoは節税の上乗せとして扱う。それだけで「政府リスク」の被弾範囲を狭くできる。

制度を待つより、自分で仕組みを作る方が確実だ。

――同じ航路を選んだあんたへ。日々の運用ログはXで発信してる。 → ヨースケのXアカウント @Yosukehochiinve

※本記事は俺個人の見解・体験を綴ったものであり、特定の金融商品の購入を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任でお願いします。

コメント